Bengali Traders

অপশন চেইন একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক উপকরণ যা ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন স্টক এবং সূচকের অপশন মার্কেটে সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করেন। এটি একটি টেবুলার ফরম্যাটে অপশন কন্ট্রাক্টের সম্পূর্ণ বিবরণ দেয়, যেখানে স্ট্রাইক প্রাইস, ওপেন ইন্টারেস্ট, ভলিউম, বিড, আস্ক, এবং ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটির মতো গুরুত্বপূর্ণ তথ্য অন্তর্ভুক্ত থাকে। অপশন চেইন বিশ্লেষণ সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে অপরিহার্য ভূমিকা পালন করে। অপশন চেইনের মূল ধারণা অপশন চেইন হল একটি তালিকা, যেখানে একটি নির্দিষ্ট স্টকের কল অপশন এবং পুট অপশনগুলোর জন্য উপলভ্য সমস্ত স্ট্রাইক প্রাইস এবং এক্সপায়ারি তারিখ দেখানো হয়। এটি ট্রেডারদের কাছে বাজারের বর্তমান অনুভূতির একটি স্পষ্ট চিত্র তুলে ধরে। অপশন চেইনের দুইটি মূল বিভাগ হল: কল অপশন (Call Option): যেখানে বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট স্টক নির্ধারিত মূল্যে ভবিষ্যতে কেনার অধিকার পায়। পুট অপশন (Put Option): যেখানে বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট স্টক নির্ধারিত মূল্যে ভবিষ্যতে বিক্রির অধিকার পায়। অপশন চেইন বিশ্লেষণের ধাপসমূহ অপশন চেইন বিশ্লেষণ করার জন্য ...

Straddle একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল , যেখানে একই স্ট্রাইক প্রাইস এবং একই এক্সপায়ারি ডেট সহ একটি Call Option এবং একটি Put Option একসঙ্গে কেনা হয়। এটি মূলত বাজারের উল্লেখযোগ্য ভোলাটিলিটি আশা করা হলে ব্যবহার করা হয়। এই কৌশলটি বাজারের দিক সম্পর্কে স্পষ্ট কোনো অনুমানের প্রয়োজন হয় না , কারণ এতে লাভের সম্ভাবনা বাজারের উত্থান বা পতন , উভয় ক্ষেত্রেই থাকে। Straddle- এর দুটি প্রকার রয়েছে : Long Straddle এবং Short Straddle । Long Straddle- এ একটি Call Option এবং একটি Put Option কেনা হয়। এই পদ্ধতিতে লাভ তখন হয় যখন স্টকের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়ে বা কমে। অন্যদিকে , Short Straddle- এ একই ধরনের অপশন বিক্রি করা হয়। এতে লাভের সুযোগ থাকে যদি স্টকের দাম স্থিতিশীল থাকে। তবে Short Straddle- এর ঝুঁকি বেশি , কারণ স্টকের দাম বড় পরিবর্তন করলে এটি অসীম ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে। Long Straddle ব্যবহৃত হয় যখন বাজারে উচ্চ ভোলাটিলিটি আশা করা হয় এবং স্টকের দাম বড় পরিসরে পরিবর্তিত হতে প...

Calendar Spread Strategy (যাকে Horizontal Spread বা Time Spread নামেও ডাকা হয়) অপশন ট্রেডিং-এর একটি কৌশল যেখানে একই স্ট্রাইক প্রাইস কিন্তু ভিন্ন মেয়াদপূর্তির (expiry dates) দুটি অপশন একসঙ্গে ব্যবহার করা হয়। এটি মূলত সময়ের (time decay) উপর ভিত্তি করে মুনাফা অর্জনের জন্য ব্যবহৃত হয় এবং সাধারণত স্থিতিশীল বা সামান্য পরিবর্তনশীল বাজারে কার্যকর। এই কৌশলে, একজন ট্রেডার কাছাকাছি মেয়াদপূর্তির (near-term) একটি অপশন বিক্রি করেন এবং দূরের মেয়াদপূর্তির (far-term) একই স্ট্রাইক প্রাইসের একটি অপশন কেনেন। এই পদ্ধতিতে কাছাকাছি মেয়াদপূর্তির অপশনের সময়ের মূল্য (time value) দ্রুত হ্রাস পায়, যেখানে দূরের মেয়াদপূর্তির অপশনের সময়ের মূল্য তুলনামূলকভাবে কম হ্রাস পায়। এর ফলে সময়ের সাথে সাথে নিকট মেয়াদী অপশনের বিক্রয় থেকে অর্জিত প্রিমিয়াম এবং দূরের মেয়াদী অপশনের মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ হয়। Calendar Spread Strategy সাধারণত তখন ব্যবহার করা হয় যখন বাজার স্থিতিশীল থাকে বা ট্রেডার মনে করেন স্টকের দাম একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে থাকবে। এই কৌশলটি স্টকের মূল্যের সামান্য পরিবর্তন থেকেও মুনাফা অর...

  Bear Call Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল, যা একটি credit spread হিসেবে পরিচিত। এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন আপনি মনে করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম কমবে বা স্থির থাকবে । এটি তৈরি হয় দুটি call options এর মাধ্যমে: একটি higher strike price call option বিক্রি করা। একই মেয়াদের একটি lower strike price call option কেনা । এই কৌশলে আপনার লাভ এবং ক্ষতি উভয়ই সীমিত থাকে। Bear Call Spread কৌশলের গঠন (Setup): Sell Call Option (Lower Strike Price): একটি lower strike price এ call option বিক্রি করুন। এটি প্রিমিয়াম আয় করতে সাহায্য করে। Buy Call Option (Higher Strike Price): একটি higher strike price এ call option কিনুন। এটি বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়। উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক: ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করছেন যে Nifty 50 এক মাসে 19,100 এর উপরে যাবে না। এই পরিস্থিতিতে আপনি Bear Call Spread কৌশল ব্যবহার করবেন: Sell Call Option (Strike Price: 19,000): 19,000 স্ট্রাইকে একটি কল অপশন বিক্রি করুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹100। Buy Call Option (Strike Price: 19,200): ...

  Bear Put Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল, যা একটি debit spread হিসেবে পরিচিত। এই কৌশলে একই মেয়াদের (expiry) দুটি put options ব্যবহার করা হয়। এটি এমন একটি কৌশল, যা ট্রেডাররা ব্যবহার করেন যখন তারা আশা করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম কমবে । এই কৌশলে আপনার লাভ এবং ক্ষতি লিমিটেড থাকে। Bear Put Spread স্টকের দামের নিম্নমুখী গতিবিধি থেকে মুনাফা করার একটি কার্যকর উপায়। Bear Put Spread কৌশলের গঠন (Setup): Buy Put Option (Higher Strike Price): একটি higher strike price এ put option কিনুন। এটি আপনাকে স্টকের দামের পতনের ক্ষেত্রে লাভ দেয়। Sell Put Option (Lower Strike Price): একই মেয়াদের একটি lower strike price এ put option বিক্রি করুন। এটি প্রিমিয়াম আয় করতে সাহায্য করে এবং কৌশলের মোট খরচ কমায়। উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক: ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করছেন যে Nifty 50 এক মাসে 18,700 পয়েন্টে নেমে আসবে। আপনি Bear Put Spread কৌশল ব্যবহার করবেন: Buy Put Option (Strike Price: 19,000): 19,000 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন কিনুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹150। Sell Put Option (...

  Bull Put Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল যেখানে একই মেয়াদের (expiry) দুটি put options ব্যবহার করা হয়। এটি একটি credit spread কৌশল, যার মানে হলো ট্রেডটি করার জন্য আপনাকে প্রাথমিকভাবে টাকা পাওয়া যায়। Bull Put Spread সাধারণত ব্যবহার করা হয় যখন আপনি মনে করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম উচ্চতর বা স্থিতিশীল থাকবে । এটি লিমিটেড প্রফিট এবং লিমিটেড লস কৌশল। Bull Put Spread কৌশলের গঠন (Setup): Sell Put Option (Higher Strike Price): একটি put option বিক্রি করুন, যার strike price বেশি। এটি একটি short position তৈরি করে এবং প্রিমিয়াম আয় করতে সহায়তা করে। Buy Put Option (Lower Strike Price): একই মেয়াদের একটি put option কিনুন, যার strike price কম। এটি একটি long position তৈরি করে এবং বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়। উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক: ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করেন যে Nifty 50 এই স্তরের উপরে থাকবে। আপনি Bull Put Spread কৌশল ব্যবহার করবেন: Sell Put Option (Strike Price: 19,000): আপনি 19,000 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন বিক্রি করলেন। এর প্রিমিয়াম হল ₹100। B...

  Bull Call Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল যেখানে একই মেয়াদের (expiry) দুটি call options ব্যবহার করা হয়। এটি একটি debit spread কৌশল, যার মানে হল এই কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য প্রাথমিকভাবে টাকা দিতে হয়। Bull Call Spread সাধারণত ব্যবহার করা হয় যখন আপনি আশা করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম মাঝারি স্তরে বৃদ্ধি পাবে। তবে, এই কৌশলটি একটি লিমিটেড প্রফিট এবং লিমিটেড লস কৌশল। Bull Call Spread কৌশলের গঠন (Setup): Call Option Buy করুন (Lower Strike Price): একটি call option কিনুন, যার strike price কম। এটি একটি long position তৈরি করে এবং এটি আপনাকে দাম বাড়ার সুবিধা দেয়। Call Option Sell করুন (Higher Strike Price): একই মেয়াদের একটি call option বিক্রি করুন, যার strike price বেশি। এটি একটি short position তৈরি করে এবং আপনার খরচ কমায়। উদাহরণ দিয়ে বুঝি: ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি মনে করেন যে Nifty 50 এক মাসে 19,300 পয়েন্টে পৌঁছাবে। আপনি Bull Call Spread কৌশল ব্যবহার করবেন: Buy Call Option (Strike Price: 19,000): আপনি 19,000 স্ট্রাইক প্রাইসে একটি কল অপশন কিনলেন...

  India VIX (Volatility Index) হল ভারতের বাজারের ভোলাটিলিটি বা অস্থিরতার পরিমাপ, যা Nifty 50 ইন্ডেক্সের ভিত্তিতে গণনা করা হয়। এটি বাজারের শর্তের উপর নির্ভর করে, এবং সাধারণত বাজারে ভোলাটিলিটি বা অস্থিরতার স্তরের সঙ্গে সম্পর্কিত। India VIX এর মূল্য যত বেশি থাকে, বাজারে অস্থিরতা এবং উদ্বেগ তত বেশি থাকে। অন্যদিকে, যখন India VIX কম থাকে, তখন বাজারে স্থিতিশীলতা এবং কম উদ্বেগের পরিবেশ থাকে। India VIX বাজারের ভবিষ্যতের অস্থিরতার পরিমাণ মাপতে সহায়ক একটি ইনডিকেটর হিসেবে কাজ করে। এটি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ অপশন প্রিমিয়াম সাধারণত ভোলাটিলিটির সঙ্গে সম্পর্কিত হয়। India VIX কী? India VIX হল ভারতীয় বাজারের ভোলাটিলিটি বা অস্থিরতার একটি সূচক, যা Nifty 50 ইনডেক্সের অপশন প্রিমিয়ামের ভিত্তিতে গণনা করা হয়। এটি একটি রিয়েল-টাইম সূচক যা আগামী ৩০ দিনের জন্য ভারতীয় শেয়ারবাজারের সম্ভাব্য অস্থিরতা প্রদর্শন করে। India VIX যদি বেশি থাকে, তা মানে হল যে বাজারে অস্থিরতা এবং অনিশ্চয়তা বেশি এবং শেয়ারবাজারে বড় ওঠানামার সম্ভাবনা বেশি। India VIX যদি কম থাকে, তবে মানে হল যে বাজারে স্থিতি...

  Vega (ν) অপশন গ্রীকসের মধ্যে একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ, যা অপশনের volatility বা অস্থিরতা পরিবর্তনের প্রতি অপশনের প্রিমিয়ামের (মূল্য) প্রতিক্রিয়া নির্দেশ করে। সহজভাবে বলতে, Vega পরিমাপ করে যে, একটি অপশনের প্রিমিয়াম কতোটা পরিবর্তিত হবে যদি স্টক বা অ্যাসেটের ভোলাটিলিটি এক পয়েন্ট পরিবর্তিত হয়। এটি মূলত স্টকের বা অপশনের মূল্যের ওঠানামার গতির পরিবর্তন বা অস্থিরতা সম্পর্কিত। Vega অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, কারণ এটি অপশন ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের জন্য ঝুঁকি ও সুযোগ নির্ধারণে সহায়তা করে। Vega কী? Vega (ν) হল একটি অপশনের গ্রীক যা অপশন প্রিমিয়ামের প্রতি একক ভোলাটিলিটি পরিবর্তনের প্রতিক্রিয়া পরিমাপ করে। এটি অপশনের মূল্য পরিবর্তন দেখতে সাহায্য করে যখন স্টক বা সম্পদের অস্থিরতা (ভোলাটিলিটি) বৃদ্ধি পায় বা কমে যায়। Vega জানিয়ে দেয় যে, স্টক বা অ্যাসেটের ভোলাটিলিটি এক পয়েন্ট বাড়লেই অপশনের প্রিমিয়াম কতটা বাড়বে বা কমবে। Vega সাধারণত positive হয়, অর্থাৎ ভোলাটিলিটি বাড়লে অপশনের প্রিমিয়াম বৃদ্ধি পায় এবং ভোলাটিলিটি কমলে অপশনের প্রিমিয়াম কমে যায়। Vega কিভাবে কাজ করে? যেহেতু ...

  Gamma (Γ) অপশন গ্রীকসের মধ্যে একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ এবং শক্তিশালী পরিমাপ, যা Delta এর পরিবর্তনশীলতা বা গতির দিকে নজর রাখে। সহজভাবে বলতে, Gamma পরিমাপ করে কিভাবে একটি অপশনের Delta পরিবর্তিত হবে যখন স্টকের দাম ১ পয়েন্ট পরিবর্তিত হবে। এটি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি অতিরিক্ত সূচক যা অপশনের Delta এর আরও গভীর বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস দেয়। Gamma কী? Gamma (Γ) হল অপশন গ্রীক যা পরিমাপ করে একটি অপশনের Delta কতটা পরিবর্তিত হবে যখন স্টকের মূল্য এক পয়েন্ট (১ পয়েন্ট) ওঠানামা করবে। অর্থাৎ, Gamma হল Delta এর রেট অফ চেঞ্জ। এটি একটি অপশনের Delta কে আরও স্পষ্টভাবে বুঝতে সাহায্য করে, বিশেষ করে যখন অপশনটি At the Money (ATM) বা Near the Money (NTM) অবস্থায় থাকে। Gamma কিভাবে কাজ করে? যেহেতু Delta একটি অপশনের মূল্য পরিবর্তনের হার, Gamma মাপবে কিভাবে এই পরিবর্তন আরো দ্রুত বা ধীরে হবে যদি স্টকের মূল্য ওঠানামা করে। Gamma যদি বড় হয়, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে Delta তাড়াতাড়ি পরিবর্তিত হবে, এবং যদি Gamma ছোট হয়, তাহলে Delta ধীরে পরিবর্তিত হবে। Gamma সাধারণত 0 থেকে 1 এর মধ্যে থাকে, এবং এটি ...